天上的日月一样，谋臣们的智谋之渊博深远，却是经历过艰险，受过创伤，遭遇危难之后才得到安定的，现在陛下的韶华赶不上高祖，谋臣又不如张良、陈平，却想采用长期相持的策略来取得胜利，安然平定天下，这是我不理解的第一点。
刘繇、王朗，各自占据州郡，在谈论如何才能安全、提出种种计谋时，动不动就引用圣贤的话，疑问满腹，难题塞满‘胸’中；因此他们就今年不战，次年又不出征，使得孙策做得强大起来，逐渐吞并了江东。这是我不理解的第二点。
曹‘ca’的智慧计谋，胜过世上所有的人，他用起兵犹如孙膑、吴起一样，可是他却曾受困于南阳，历险境在乌巢，遭到危险于祁连山上，被‘逼’困在黎阳，在北山几乎失败，差一点在潼关被杀死，后来他的表面上才稳定了一段时间。何况我的才学浅薄，就想要我不经历危险而安定天下。这是我不理解的第三点。
曹‘ca’五次攻打昌霸没有攻下，四次渡过巢湖没有成功，任用李服，李服又图谋杀死他，委任夏侯渊，夏侯渊又战败身亡。先帝常常称曹‘ca’是个很有才能的人，曹‘ca’他还有这有那的失误，何况我才庸低下，怎么一定能获胜呢？这是我不理解的第四点。
诸葛亮写了他可以失败的理由之后，他还觉得他应该再说，他为什么要继续北伐的原因。于是诸葛亮就从军队里的大将自然减少和蜀汉的地理位置的不足来申明他要北伐的两点理由；
自从我到汉中，其间只不过一年罢，可是赵云、阳群、马‘玉’、阎芝、丁立、白寿、刘邰、邓铜等大将领相续死去，还有军队中的曲长的、屯田军中的将官共七十多人，以及冲锋陷阵的将领，賨叟、青羌族将士以及散骑、武骑各路骑兵一千多人，这些全都是几十年来从四处聚合起来的‘精’锐力量，不是一州所能具有的。如果再过几年，那全军将要损失去三分之二，那以后拿什么兵力去消灭敌人呢？这是我不理解的第五点。
现在百姓穷困、兵士疲惫，可是战争不能停止。战争不能停止，那军队驻扎下来和去攻打敌人，所付出的辛劳和费用正好是相等的。既是这样，不趁现在考虑攻取北方，却想用一州之地，去和曹贼长期相持。这是我不理解的第六点。
诸葛亮写了几点理由之后，他又想，要是有大臣问他，再次北伐能不能保证去的全面的胜利？那他又怎样回答的呢？诸葛亮懂得他北伐是不能肯定取得胜利的。那么他有怎样来回答这个问题的呢？为了今后有条后路，诸葛亮就是这样写道；
天下的事情是很难评论断定的。从前先帝在楚地打了败仗，在这时，曹‘ca’拍手称快，认为天下已被他平定了。然而先帝东边联合吴越，西边攻取巴蜀，发兵向北征讨，夏侯渊就被杀掉了，这是曹‘ca’未曾想到的，而复兴汉朝的大业将要成功了。后来东吴改变态度，违背了盟约，关羽兵败被杀，先帝又在秭归失误，曹丕称帝，所有的事情都像这样，很难预料。我小心谨慎地为国献出我的一切力量，直到死为止。至于事业是成功还是失败，进行得顺利还是不顺利，那就不是我的智慧所能够预见的了!
诸葛亮写到这儿，他就觉得一篇文章可以结束了。借来他又考虑他是不是亲自去上朝向刘禅读这篇文章的呢？
诸葛亮考虑到，要是他去上朝读《出师表》的话，肯定有人为难来东问西问一些难题的。为了不被人问倒，出现难堪，诸葛亮想，在朝中他说当权，他爱上朝就上朝，不爱上朝就不上朝，刘禅也奈何不了他的。于是他就想出要杨义代他上朝去读表的主张。这样的话，他不在朝上了，想为难的大臣，也找不到他来发问难题的了。
就是由于诸葛亮没有亲自上朝去宣读后一篇出师表，因此后来就有人怀疑那篇出师表不是诸葛亮亲笔写的。
后人有诗云；
前后出师表，
强词欺君弱。
诸葛专权断，
岂有不亡国。;