，银钱公开流通。此后几代，由于私钱庞杂，铜钱轻重不一，成色各异，制钱、私钱、白钱三者之间的比价差异大，变动多，兑换业更为发达。如嘉靖初年时大开铸炉，钱币名类繁多，单是制钱就有金背、旋边等几十种名目。在此情况下，贩卖铜钱和私铸私熔更多，乃出现若干专营铜钱兑换的金融组织，称为钱店，又叫钱庄、钱铺、兑店、钱肆、钱桌或钱摊，在江北则一般称为银号。
“江南地区，大钱庄很多，”归有光解释道：“钱庄，仅仅从事兑换业务。大钱庄就可发庄票、银钱票，凭票兑换货币。南北行商之人大都将钱存入钱庄之中，像兴盛昌是苏浙地区最大的钱庄，福建广东也有一家大钱局，叫汇远钱局。山西之地，最出名的是日升隆。”
陈惇就道：“这些钱庄钱局，背后经营的究竟是富户财阀，还是……贵官家？”
归有光一愣：“怎么？”
“学生看到官银后面的錾刻，上面有兴盛昌的记号，不知道这兴盛昌，是不是有官府周转？”陈惇直接问道。
“哦，兴盛昌因为兑换稳定，信誉良好，兼办官府的公款汇兑，”归有光作为苏州推官，十分清楚：“至于你的兴盛昌錾刻，是这么一回事——”
有关赋、税、解、贡方面的银锭都是官银，这是无可辩驳的，但官银并不一定就为官炉所铸。从正统年间以后，银锭有官铸和私铸之分，官铸的银锭一般把重量铭文铸在侧面，而且每锭都有银局名，如“宝泉局”、“官钱局”等；私铸银锭铭文基本是私银钱号名称，如“兴盛昌”“汇远钱局”“刘记汇号纹银”等等，铭文刻在底部。
“我明白了，”陈惇恍然道：“这一批赋税官银，是官府交给了兴盛昌熔铸。”
像陈惇手上，从太仓州收上来的平仓粮，都是散碎银两，需要重新熔铸成银锭、金锭，官府就把熔铸这个差事，交给了兴盛昌钱庄。
“兴盛昌的老板，”陈惇最后问道：“是谁？”
“是姑苏世族陆氏，”归有光道：“三房分理。”
陈惇这边送走了结案的归有光、郑若曾，在官银重新打上封条之前，又来到了之前为他熔铸金子的铁匠铺子。
“哎呦，大人，您怎么又来了，”这铁匠一见他就愁眉苦脸起来：“您再多来几次，人这铺子怕是要关门扫地喽。”
陈惇失笑道：“胡，见到我为什么这副模样？”
“您几前令人熔铸金子，熔铸完了拍屁股走了，”这铁匠叫屈起来：“哪儿知道人的苦处啊。”
原来这铁匠熔铸金子，本县大户交上来的都是碎金，碎金熔化重铸为金锭时，有一定的折耗。但大户不认，陈惇也不记得此事，铁匠即使心熔铸，也要补上那折损的火耗，他这几日正要去县衙找陈惇呢，结果陈惇就上门来了。这下铁匠就抓住陈惇不放了。
“火耗，”陈惇眯起了眼睛：“我问你，一百两金子熔铸出来，火耗大概多少？”
“火耗占比约十一左右，这是正常的折耗。”铁匠比划道：“不管熔铸多少金子，大概都在这个比例。”
他着心翼翼地打量陈惇：“您不会不给吧？”
“我就是不给了，你能怎么样？”陈惇不动声色道。
“苍啊，人辛辛苦苦为您熔金，”这铁匠鼻涕一把泪一把地哭诉起来：“一分工钱都没有，还要倾家荡产为您补上折耗，人干脆一根白绫吊死在您面前，也省得全家沦落成乞丐，朝不保夕啊！”
着竟抱住了陈惇的大腿，嚎哭起来。
陈惇轻轻踢了他一脚，道：“起来吧，没不给。”
“您真的，不是哄骗人吧，人老实人啊，不能骗的。”这铁匠再三确认道：“人是相信您才给您熔金的，您可不能像官府一样，不给补折耗啊。”
陈惇就道：“官府不给补折耗？”
“不给补，”铁匠道：“官银交给大钱庄熔铸，都不给算折耗的，一开始咱苏州许多钱庄就是这么倒闭的，您想啊，铸的银钱越多，折耗越多，官府不补的话，只有钱庄自己掏腰包——谁能禁得起这么折腾，也就财大气粗的兴盛昌了！”
“兴盛昌熔铸官银，竟自包折耗，”陈惇心道：“这绝对不合常理。”
所有的钱庄，都是为了赚钱，钱滚钱，利滚利，没有掏自己的钱，为别人补腰包的——