英军包围广州，在高处架炮轰城内，击毁两个火药库。
令人啼笑皆非的是，战局如此紧张，南海义勇和湖南兵却在广州东门校场发生大规模械斗。
四天之内，广州附近要地全失，城外大火，奕山指挥一万八千人尽退城内，秩序大乱。
5月26日上午，广州竖起白旗，奕山派广州知府余保纯出城向英军求和。英军以死九人，伤六十八人代价击败两万清国军队。
这一战绩，谢绾并不感到惊奇，但对南洋诸势力极其震撼。
欧洲各国突然发现，从前那个看似不可撼动的大陆帝国，原来千疮百孔，如此不堪一击；
亚洲各国，包括清国的附庸国，都感到来到了巨变的前夜；
伍秉鉴等广州十三行的官商，明白自己垄断清国对外贸易的日子，基本是掰着指头倒数了。
南洋的华商们，彻底放弃了投靠清国的心思，开始认真思考报团取暖。
自从达成一体防卫的协议后，婆罗洲华商各自出兵，凑齐了五千青壮年，开始在宋插派出的华裔军事教官的指导下严格训练。
南洋华裔青年们粗野胆大，但纪律性极差，若没有规范的训练，那也就只能打打群架。好在宋插的手下曾经也是海盗，在莱茵经年累月受正规军训练，又参与了自普法战争以来的历次战争，对付这些人也算顺手，“唐人火器营”日渐成型。
1841年5月27日，义律与奕山代表订立《广州和约》，规定：中国钦差大臣和军队于六天内退至广州城外六十里地方，事件未解决前，不得设防，赔偿英国商馆损失三十万银元；一周内缴出赎城六百万银元，交清后，英军才会退出虎门。
奕山被打怕了，协议一签马上就率部撤离广州，临走还勒索广州商家向英军支付六百万银元的赎城费，身在暹罗的伍秉鉴命其子伍崇曜出了八十万银元。
收钱后，英军纪律不佳，随后引发三元里乡民抗英。两千英军因下雨火枪失灵，被乡民围攻，死伤二十人，广州知府劝乡民解散无果，广东民间反英组织纷纷成立。
自此后，官府怕洋人，洋人怕民众，民众怕官府的怪圈成了清国对外交往的特色。
《广州和约》这种协议就是个彻底失败的协议，照实汇报，奕山没法向皇帝交代。于是他撒了一大堆谎来美化。
首先说停战是广州居民呼吁和平，英国人诉苦，请“大皇帝开恩，追究商欠，俯准通商，即退出虎门，不敢滋事，”所以才暂准所请；
然后赔款被他捏造成行商债务六百万元，除自筹两百万外，余由库贮拨借，分年归还；
其后，清军退驻广州城外被他捏造成弹压土匪，且天热雨多，亦不得不择地安营；
他甚至还虚报战功，将广州战役的惨败说成大胜。
如此种种弥天大谎，举棋不定、忽剿忽抚的道光其实也心知肚明，但事己至此，只好打落牙和血吞。
他也不再提禁烟，不敢提痛剿，只是命令支援广州的各军撤回原伍，沿海防守官兵裁撤。只求清英关系安稳，英军赶紧退去。
就连伍秉鉴都觉得，英军退去已成定局，既然谢绾又没做什么事，是不是该把那些钱要回来。正琢磨怎么跟谢绾打对台，清国的更大祸事来了。